指数分红预测及对期指的影响｜海通证券金融工程专题报告2017

报告摘要

本报告由海通证券金融工程团队撰写，聚焦指数成分股分红对股指期货基差的影响。基于中证指数公司编制规则，预测沪深300、上证50、中证500指数在2017年6月后的分红点数及时点分布，并计算各合约的分红修正基差。核心发现：上证50股息率最高，分红密集期在5-7月；IF1707年化修正基差达120.72点，IH1707达163.30点。适合量化交易员、期现套利者、对冲基金经理及金融工程研究人员参考，用于优化套保策略和基差交易。

📋 核心要点(部分)

1. 指数历史分红回顾
2. 指数分红预测
3. 指数分红对期指的影响
4. 总结与讨论
5. 风险提示