港股通淘金，Alpha因子何处寻？量化港股策略研究｜广发证券2017

报告摘要

本报告由广发证券于2017年7月发布，聚焦港股通多因子选股体系，为投资者提供量化港股策略的深度解析。核心发现包括：价值及低换手风格稳健，动量效应显著；规模因子IC达-3.44%，流动性因子IC达-3.89%，动量因子IC达2.53%；风格趋势多因子策略年化收益率16.2%，信息比1.44倍，最大回撤仅10.52%。报告通过风格因子测评和轮动规律诊断，构建了适用于港股通的Alpha策略，适合量化研究员、港股投资者、金融分析师、策略师及基金经理参考。

📋 核心要点(部分)

1. 前言
2. 港股通概况
3. 港股通因子测算
4. 港股通多因子策略
5. 总结与展望