主题投资方法论：天行有常｜长江证券2017专题报告

报告摘要

本报告从新视角系统解析主题投资方法论，基于BAPM和DDM模型，深入探讨市场情绪、噪音β与资产定价的关系。核心内容包括：主题投资的演变与分类（宏观性、行业性、事件性）、主题盛行的宏观环境（流动性上升、风险偏好上升）、影响主题表现的两大关键要素（自身属性与外部环境），以及典型主题价格表现“一波三折”的特征与投资三步曲（挖掘、构建组合、择时）。适合投资策略研究员、基金经理、金融分析师、量化投资者及对主题投资感兴趣的金融从业者。

📋 核心要点(部分)

1. 前言：变化中寻找不变
2. 新视角下的主题投资
3. 围绕BAPM和DDM模型的投资方法论
4. 主题盛行的宏观环境及影响因素
5. 典型主题价格表现特征与主题投资步骤