公司债因子投资策略研究：低风险、成长性等因子有效，招商证券拓疆系列
2019-12金融投资26📊 招商证券免费
报告维度
- 📄 文件全名
- 《拓疆，多因子量化多市场探索系列之二：因子投资在公司债中的应用-招商证券》
- 🎯 适合读者
- 债券投资者量化研究员金融工程从业者
- 📚 数据来源
- 多方数据交叉验证
- 🏷️ 核心议题
- #金融投资#低风险
📦 本报告属于月份合集
购买后将获得「2019 年 12 月报告合集」 · 共 2058 份报告打包下载链接
点击获取云盘下载链接
报告摘要
本报告以信用债中的公司债为标的，研究低风险、成长性、动量、规模等因子对超额收益的解释，发现低风险、成长性、动量及规模因子长期有效，而票息和价值因子近年表现较差。通过构建多因子框架，为债券量化投资提供新思路。
📋 核心要点(部分)
- 公司债市场概况
- 因子研究方法
- 实证结果分析
- 多因子框架构建
同分类推荐
亚洲航空业货运救援：疫苗分发与电商需求助推货运费率，HSBC看好国泰航空
2021年能源材料行业展望：工业品主动补库周期，集中度提升与国产替代机遇
固收专题分析：资金分歧消失，收益率曲线向熊陡转化-国金证券2020
毕马威2020年三季度保险产品简报：互联网保险及投资管理政策解读
保险行业2021年投资策略：天时地利人和，迈向2021-长城证券深度研报
东海证券2020年11月宏观数据月刊：制造业PMI51.4% CPI上涨0.5%
2021年宏观年度策略报告：后疫情时代全球经济与中美形势分析（光大证券）
投资研究月度观点：盈利复苏，慢牛启动，2021年恒指盈利增速20%
美中经济与安全审查委员会2020年度报告：中美经济与安全关系全面评估
有色金属行业2021年投资策略报告：配置顺周期，布局新能源
海外资产配置月报2020年12月：顺周期修复短期超买但中期趋势确立，疫苗催化下补库周期开启
银行理财收益压降，如何挖掘优质替代？平安证券报告深度解析