基于择时的目标风险与风险预算配置模型 - 股票债券黄金系统化资产配置策略

报告摘要

本报告详细介绍了如何将兴证金工股票中期择时信号融入目标风险和风险预算模型，构建新型资产配置策略。回测显示，基于择时的目标风险模型实现年化收益11.31%、收益风险比1.76、最大回撤6.63%；基于择时的风险预算模型实现年化收益10.27%、收益风险比1.82、最大回撤7.55%。显著提升股票收益贡献比例。

📋 核心要点(部分)

1. 投资要点
2. 基准配置策略
3. 基于择时的目标风险模型
4. 基于择时的风险预算模型
5. 回测结果与分析