汇丰银行发布BAT Malaysia 2017年第二季度业绩预览报告，维持买入评级，目标价MYR56.50，较当前股价有31.6%上行空间。报告预计1H2017营收同比增长2%，EBIT增长6%，净利润增长26%，主要受益于销量稳定。关键关注点包括：市场份额变化（Dunhill、Pall Mall、Peter Stuyvesant等品牌）、新库存采购安排对利润率的影响、监管动态及Petaling Jaya工厂重组进展。估值采用股息贴现模型，假设2016-2026年股息CAGR为4.0%，权益成本6.5%。适合投资者、烟草行业分析师、基金经理及市场研究员参考。
汇丰银行发布BAT Malaysia 2017年第二季度业绩预览报告，维持买入评级，目标价MYR56.50，较当前股价有31.6%上行空间。报告预计1H2017营收同比增长2%，EBIT增长6%，净利润增长26%，主要受益于销量稳定。关键关注点包括：市场份额变化（Dunhill、Pall Mall、Peter Stuyvesant等品牌）、新库存采购安排对利润率的影响、监管动态及Petaling Jaya工厂重组进展。估值采用股息贴现模型，假设2016-2026年股息CAGR为4.0%，权益成本6.5%。适合投资者、烟草行业分析师、基金经理及市场研究员参考。
汇丰银行发布BAT Malaysia 2017年第二季度业绩预览报告，维持买入评级，目标价MYR56.50，较当前股价有31.6%上行空间。报告预计1H2017营收同比增长2%，EBIT增长6%，净利润增长26%，主要受益于销量稳定。关键关注点包括：市场份额变化（Dunhill、Pall Mall、Peter Stuyvesant等品牌）、新库存采购安排对利润率的影响、监管动态及Petaling Jaya工厂重组进展。估值采用股息贴现模型，假设2016-2026年股息CAGR为4.0%，权益成本6.5%。适合投资者、烟草行业分析师、基金经理及市场研究员参考。核心数据:目标价MYR56.50;上行空间31.6%;1H2017营收增长2%。
本报告由汇丰银行发布,发布于 2017 年。
覆盖 2017 年,全文约 7。
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适合投资者、烟草行业分析师、基金经理、市场研究员等读者参考。
重点分析了消费零售、Malaysia、BAT、烟草等议题。