黄金择时系统及FOF配置：广发证券2020年金融工程专题报告

报告摘要

本报告构建了基于17个定量因子的黄金择时系统，择时正确率约74%，累积收益优于买入持有策略。黄金择时系统对黄金板块指数执行择时买入策略，年化收益6.5%，波动率21.5%。同时分析了国内公募FOF产品黄金配置比例较低，主要配臵黄金ETF。适合金融从业者及投资者参考。

📋 核心要点(部分)

1. 黄金投资方式多样化
2. 基于因子模型的黄金择时系统
3. 黄金择时系统择时正确率
4. 黄金择时系统对黄金股票的买卖信号
5. 国内商品公募基金以贵金属基金为主
6. 国内公募FOF产品黄金配置分析