ETF情绪温度计系列三：高频折溢价预测基差，基差预测胜率超74%

报告摘要

本报告为东吴证券ETF情绪温度计系列第三篇，研究ETF高频折溢价对基差的预测能力。通过日内和日间信号构建综合基差预测信号，回测2016/12/01-2020/01/23期间，50、300、500基差预测胜率分别达74.42%、74.00%、74.76%，频率超40%，为投资者提供高效基差预测工具。

📋 核心要点(部分)

1. 前言
2. ETF高频折溢价信号
3. 基差的均值回复性质
4. 基差的交割日效应
5. 基差预测综合信号