行为金融因子研究：资本利得突出量CGO与风险偏好｜广发证券2017

本报告从行为金融学视角挖掘alpha因子，重点研究资本利得突出量（CGO）与投资者风险偏好的关系。基于处置效应和前景理论，构建CGO单因子策略及分层选股策略，在中证500和中证800内实现显著超额收益。核心发现：低CGO组合年化超额收益达18.99%（中证500），信息比率1.98；考虑风险偏好的分层策略年化超额14.70%，信息比率1.98。适合量化研究员、金融工程师、投资经理、行为金融学者及因子投资者参考。核心数据:低CGO组合年化超额收益18.99%;信息比率1.98;Sortino比率1.91。

本报告由广发证券发布,发布于 2017 年。

覆盖 2017 年,全文约 21。

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适合量化研究员、金融工程师、投资经理、行为金融学者等读者参考。

重点分析了金融投资、金融因子、风险偏好、广发证券等议题。