市场微观结构剖析系列6：量价关系的高频乐章 方正证券金融工程研究

报告摘要

本篇报告研究日内高频量价关系，构建三个Alpha因子，等权合成因子IC均值-5.03%，RankIC均值-5.73%，年化ICIR-4.31，多空组合年化收益22.51%，年化波动5.48%，年化IR4.11，月度胜率超85%，最大回撤仅4.92%。

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