本报告由兴业证券于2017年6月发布，深入挖掘雪球网用户创建投资组合的文本信息价值，构建有效价值变动因子。基于443,043位用户创建的989,886个投资组合数据，剥离价格变动影响后，因子IC及分位数组合测试验证其选股有效性。与传统价值、成长、反转等因子相关性低，Fama-MacBeth回归表明带来显著信息增量。基于该因子构建的选股策略以中证500为基准，年化超额收益22.25%，夏普比率3.27，最大回撤仅6.25%。适合量化研究员、金融分析师、投资组合经理、数据科学家及对大数据选股感兴趣的投资者。
本报告由兴业证券于2017年6月发布，深入挖掘雪球网用户创建投资组合的文本信息价值，构建有效价值变动因子。基于443,043位用户创建的989,886个投资组合数据，剥离价格变动影响后，因子IC及分位数组合测试验证其选股有效性。与传统价值、成长、反转等因子相关性低，Fama-MacBeth回归表明带来显著信息增量。基于该因子构建的选股策略以中证500为基准，年化超额收益22.25%，夏普比率3.27，最大回撤仅6.25%。适合量化研究员、金融分析师、投资组合经理、数据科学家及对大数据选股感兴趣的投资者。
本报告由兴业证券于2017年6月发布，深入挖掘雪球网用户创建投资组合的文本信息价值，构建有效价值变动因子。基于443,043位用户创建的989,886个投资组合数据，剥离价格变动影响后，因子IC及分位数组合测试验证其选股有效性。与传统价值、成长、反转等因子相关性低，Fama-MacBeth回归表明带来显著信息增量。基于该因子构建的选股策略以中证500为基准，年化超额收益22.25%，夏普比率3.27，最大回撤仅6.25%。适合量化研究员、金融分析师、投资组合经理、数据科学家及对大数据选股感兴趣的投资者。核心数据:443,043位用户;989,886个投资组合;年化超额收益22.25%。
本报告由兴业证券发布,发布于 2017 年。
覆盖 2017 年,全文约 19。
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适合量化研究员、金融分析师、投资组合经理、数据科学家等读者参考。
重点分析了金融投资、兴业证券、宝贝等议题。