本报告由东证期货高级分析师刘宇撰写，系统梳理了原油基金在国内外的发展现状与投资机会。核心亮点包括：1）原油及能源类商品在宽基商品指数中权重最高，能源ETP是对冲油价上涨的重要工具；2）能源指数编制难点在于权重、展期及主力合约判断，价格指数、超额收益指数与全回报指数差异反映升贴水及抵押品损益；3）原油与其他资产相关性低，纳入组合可拓展有效前沿、降低波动率和最大回撤；4）国内可通过QDII+LOF+FOF形式跟踪原油，但存在跟踪误差，能化中下游品种可组合替代。适合资产配置研究员、原油投资者、期货分析师及金融产品设计人员阅读。
本报告由东证期货高级分析师刘宇撰写，系统梳理了原油基金在国内外的发展现状与投资机会。核心亮点包括：1）原油及能源类商品在宽基商品指数中权重最高，能源ETP是对冲油价上涨的重要工具；2）能源指数编制难点在于权重、展期及主力合约判断，价格指数、超额收益指数与全回报指数差异反映升贴水及抵押品损益；3）原油与其他资产相关性低，纳入组合可拓展有效前沿、降低波动率和最大回撤；4）国内可通过QDII+LOF+FOF形式跟踪原油，但存在跟踪误差，能化中下游品种可组合替代。适合资产配置研究员、原油投资者、期货分析师及金融产品设计人员阅读。
本报告由东证期货高级分析师刘宇撰写，系统梳理了原油基金在国内外的发展现状与投资机会。核心亮点包括：1）原油及能源类商品在宽基商品指数中权重最高，能源ETP是对冲油价上涨的重要工具；2）能源指数编制难点在于权重、展期及主力合约判断，价格指数、超额收益指数与全回报指数差异反映升贴水及抵押品损益；3）原油与其他资产相关性低，纳入组合可拓展有效前沿、降低波动率和最大回撤；4）国内可通过QDII+LOF+FOF形式跟踪原油，但存在跟踪误差，能化中下游品种可组合替代。适合资产配置研究员、原油投资者、期货分析师及金融产品设计人员阅读。核心数据:原油在宽基商品指数中占比最高;标普高盛原油总回报指数与债券负相关;纳入原油后组合波动率下降。
本报告由东证期货发布,发布于 2017 年。
覆盖 2017 年,全文约 27。
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适合资产配置研究员、原油投资者、期货分析师、金融产品设计人员等读者参考。
重点分析了金融投资、投资机会、东证期货等议题。