瑞银发布2017下半年全球宏观策略报告，聚焦新兴市场（EM）宏观风险量化。报告提出宏观资产负债表（MBS）风险框架，从杠杆、外部、财政和制度四个维度评估EM韧性。核心发现：尽管外部风险改善，但杠杆和财政风险恶化，整体MBS风险评分两年未变。报告建议做多日本股票对冲EM，做空EUR/CZK等外汇策略，并指出WTI原油38-40美元/桶是EM资产非线性反应点。适合全球宏观投资者、EM基金经理、外汇交易员、固收及信用分析师。
瑞银发布2017下半年全球宏观策略报告，聚焦新兴市场（EM）宏观风险量化。报告提出宏观资产负债表（MBS）风险框架，从杠杆、外部、财政和制度四个维度评估EM韧性。核心发现：尽管外部风险改善，但杠杆和财政风险恶化，整体MBS风险评分两年未变。报告建议做多日本股票对冲EM，做空EUR/CZK等外汇策略，并指出WTI原油38-40美元/桶是EM资产非线性反应点。适合全球宏观投资者、EM基金经理、外汇交易员、固收及信用分析师。
瑞银发布2017下半年全球宏观策略报告，聚焦新兴市场（EM）宏观风险量化。报告提出宏观资产负债表（MBS）风险框架，从杠杆、外部、财政和制度四个维度评估EM韧性。核心发现：尽管外部风险改善，但杠杆和财政风险恶化，整体MBS风险评分两年未变。报告建议做多日本股票对冲EM，做空EUR/CZK等外汇策略，并指出WTI原油38-40美元/桶是EM资产非线性反应点。适合全球宏观投资者、EM基金经理、外汇交易员、固收及信用分析师。核心数据:MBS风险评分两年未变;EM货币贸易加权仅升值0.3%;EM主权信用利差比公允价值宽35bps。
本报告由瑞银发布,发布于 2017 年。
覆盖 2017 年,全文约 58。
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适合全球宏观投资者、新兴市场基金经理、外汇交易员、固收分析师等读者参考。
重点分析了金融投资、Navigator、宏观策略、下半年等议题。