风险平价策略遇到“黑天鹅”：资产配置方法论之二十五深度解析

报告摘要

本报告深入剖析风险平价策略在新冠疫情引发的市场动荡中的表现，指出其无法分散尾部风险的原因，并提出改进方法。数据显示，一季度HFR风险平价指数下跌13.9%，桥水全天候策略下跌11.9%，但相对风险资产仍具优势。适合投资者重新审视资产配置策略。

📋 核心要点(部分)

1. 市场动荡中的风险平价
2. 风险平价策略的配置与市场波动
3. 风险平价无法分散尾部风险的原因及改进方法