本报告由东方证券金融工程团队发布，深入探讨预期外盈利能力（UP）因子在A股选股中的应用。研究发现，基于RNOA（净经营资产收益率）的预期外盈利能力能带来显著超额收益：在中证全指成分内（剔除金融股）Rank IC均值4.15%，年化IC_IR 3.04，多空组合年化收益14.02%，最大回撤仅7.7%。因子对大小市值股票均有强区分能力，且与估值因子低相关，信息独立。适合量化研究员、金融工程师、投资经理、因子投资爱好者阅读，用于完善多因子模型或开发alpha策略。
本报告由东方证券金融工程团队发布，深入探讨预期外盈利能力（UP）因子在A股选股中的应用。研究发现，基于RNOA（净经营资产收益率）的预期外盈利能力能带来显著超额收益：在中证全指成分内（剔除金融股）Rank IC均值4.15%，年化IC_IR 3.04，多空组合年化收益14.02%，最大回撤仅7.7%。因子对大小市值股票均有强区分能力，且与估值因子低相关，信息独立。适合量化研究员、金融工程师、投资经理、因子投资爱好者阅读，用于完善多因子模型或开发alpha策略。
本报告由东方证券金融工程团队发布，深入探讨预期外盈利能力（UP）因子在A股选股中的应用。研究发现，基于RNOA（净经营资产收益率）的预期外盈利能力能带来显著超额收益：在中证全指成分内（剔除金融股）Rank IC均值4.15%，年化IC_IR 3.04，多空组合年化收益14.02%，最大回撤仅7.7%。因子对大小市值股票均有强区分能力，且与估值因子低相关，信息独立。适合量化研究员、金融工程师、投资经理、因子投资爱好者阅读，用于完善多因子模型或开发alpha策略。核心数据:Rank IC均值4.15%;年化IC_IR 3.04;多空组合年化收益14.02%。
本报告由东方证券发布,发布于 2017 年。
覆盖 2017 年,全文约 33。
本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。
适合量化研究员、金融工程师、投资经理、因子投资爱好者等读者参考。
重点分析了金融投资、之二十七、盈利能力、东方证券等议题。