量化选股系列报告：交易摩擦类因子有效性检验与Alpha挖掘方法

本报告由民生证券发布，系统梳理15个交易摩擦类因子的学术来源与实证表现。市值类因子中特质市值显著优于传统方法，波动率类特质波动率与高阶矩因子表现优秀，Beta类Dimson Beta、下行Beta、尾部风险Beta效果良好，流动性类买卖价差因子突出。为量化投资者提供可操作因子构建框架。核心数据:15个因子;4个类别;特质市值因子。

本报告由民生证券发布,发布于 2020 年。

覆盖 2020 年,全文约 38。

本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。

适合金融工程研究员、量化投资者、机构投资者等读者参考。

重点分析了金融投资、Alpha、挖掘方法等议题。