商品期权专题报告：商品市场恐慌指数初探｜东证期货｜2017

报告摘要

本报告由东证期货出品，首次系统性地编制国内商品期权波动率指数（商品VIX），参考CBOE的VXO和VIX方法，针对豆粕期权和白糖期权构建了两种波动率指数方案。报告发现，豆粕期权流动性较好，指数精度更高；而第二种方案因纳入所有虚值合约，更能反映市场整体波动情况。报告还探讨了商品VIX指数商业化产品的开发前景。适合商品期权交易者、量化研究员、风险管理从业者及金融工程分析师参考。

📋 核心要点(部分)

1. 波动率和波动率指数
2. 商品期权波动率指数编制方案一
3. 商品期权波动率指数编制方案二
4. 商品VIX指数商业化产品开发方面的探讨
5. 结论
6. 风险提示