德意志银行-Athenex研报：口服化疗平台Oraxol降低药物开发风险｜2017

报告摘要

德意志银行首次覆盖Athenex（纳斯达克：ATNX），给予买入评级，目标价20美元。核心亮点：1）口服化疗平台Oraxol有望提供优于注射紫杉醇的疗效/安全性，III期数据预计2018年读出；2）Src激酶抑制剂KX-01针对光化性角化病，II期数据即将公布；3）管理层拥有四位前上市公司CEO，药物开发与资本市场经验丰富；4）中国紫杉醇市场约4.7亿美元，Oraxol机会显著。适合生物医药投资者、肿瘤药物研发人员、券商分析师及医疗健康领域从业者。

📋 核心要点(部分)

1. 投资要点
2. Oraxol可能优于IV紫杉醇
3. Src激酶抑制剂满足未满足医疗需求
4. 首次覆盖目标价20美元
5. 风险提示
6. 财务预测