隐含波动率持续回升，市场活力逐渐回升-20170702-国泰君安-金融工程衍生品周报

报告摘要

本报告由国泰君安金融工程团队发布，基于2017年6月26日至30日数据，分析股指期货、融资融券及期权市场。核心发现：隐含波动率均值升至11.76%，认购期权部分合约隐含波动率达13.88%，认沽期权高达19.19%；融资融券规模小幅回升至8827.83亿元，占A股流通市值2.14%；三大股指期货延续负基差，沪深300期货持仓量回升至4.03万手。适合量化研究员、衍生品交易员、金融分析师及投资机构参考。

📋 核心要点(部分)

1. 股指期货（中证500、上证50、沪深300期现套利价差、跨期套利价差）
2. 融资融券
3. 期权（隐含波动率、成交持仓）