大类资产配置：从配置风险出发构建组合｜广发证券金融工程专题报告

报告摘要

本报告由广发证券金融工程团队于2017年发布，提出从配置风险而非配置资产的角度构建投资组合。核心亮点：1）系统梳理风险因素及资产风险占比；2）引入宏观因子进行截面风险分配；3）利用时序主成分分析动态调整权重。适合量化研究员、FOF投资经理、资产配置从业者及金融工程学者参考，帮助理解风险平价策略的进阶应用。

📋 核心要点(部分)

1. 从配置资产到配置风险
2. 风险因素以及资产风险占比
3. 考虑宏观因子的截面风险分配
4. 考虑时序主成分风险占比的权重调整
5. 总结