股票动态分组视角下的因子有效性研究：个股中心化提升因子表现

报告摘要

本文提出个股中心化动态分组方法，通过为每只股票选取相关性最强的10只股票作为分组，有效降低因子波动。实证表明，个股中心化合成因子IC_IR达1.71，多空组合夏普比率4.57，最大回撤仅4.70%，显著优于传统行业中性化方法。为量化因子处理提供新思路。