股票动态分组视角下的因子有效性研究：个股中心化提升因子表现

本文提出个股中心化动态分组方法，通过为每只股票选取相关性最强的10只股票作为分组，有效降低因子波动。实证表明，个股中心化合成因子IC_IR达1.71，多空组合夏普比率4.57，最大回撤仅4.70%，显著优于传统行业中性化方法。为量化因子处理提供新思路。核心数据:1.71;4.57;4.70%。

本报告由兴业证券发布,发布于 2020 年。

覆盖 2020 年,全文约 26。

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适合量化研究员、投资经理、金融分析师等读者参考。

重点分析了金融投资、因子有效性等议题。