高盛-长江实业地产2017新投资带动股息上浮｜1113.HK买入评级

报告摘要

高盛发布长江实业地产（1113.HK）2017上半年业绩回顾报告，核心亮点：1H17基础利润94.8亿港元同比增14%，每股盈利增速达17%；发展物业利润91亿港元同比增33%，毛利率提升10个百分点至42%；中期股息同比增11%至0.42港元；新投资（飞机租赁、Duet）贡献经常性EBIT增长28%。目标价上调至77.9港元，维持买入评级。适合港股投资者、地产行业分析师、基金经理、价值投资者。

📋 核心要点(部分)

1. 业绩概览
2. 盈利驱动因素
3. 新投资策略
4. 股息展望
5. 估值与风险