成长因子未雨绸缪：分位点增速因子提升多空收益至17.20% - 天风证券金融工程
解决同比增速因子负值效应与微利效应失真问题，提出分位点增速因子。单季度净利润分位点增速因子将多空收益从12.35%提升至16.67%，信息比从1.67提升至2.36；营业利润因子多空收益提升至17.20%。2021年5月后同比增速因子可能失真，分位点因子为有效替代。
报告摘要
解决同比增速因子负值效应与微利效应失真问题，提出分位点增速因子。单季度净利润分位点增速因子将多空收益从12.35%提升至16.67%，信息比从1.67提升至2.36；营业利润因子多空收益提升至17.20%。2021年5月后同比增速因子可能失真，分位点因子为有效替代。
核心要点
- 成长因子的风险溢价与失真
- 负值效应与微利效应分析
- 分位点增速因子构建与回测
- 分位点因子替代效果
报告信息
- 文件全名
- 《“成长因子”的未雨绸缪与分位点增速因子的提出-天风证券》
- 适合读者
- 核心数据
- 16.67%, 17.20%, 2.5031
- 核心议题
常见问题
《成长因子未雨绸缪：分位点增速因子提升多空收益至17.20% - 天风证券金融工程》主要包含哪些内容?
解决同比增速因子负值效应与微利效应失真问题，提出分位点增速因子。单季度净利润分位点增速因子将多空收益从12.35%提升至16.67%，信息比从1.67提升至2.36；营业利润因子多空收益提升至17.20%。2021年5月后同比增速因子可能失真，分位点因子为有效替代。核心数据:16.67%, 17.20%, 2.5031。
这份报告由哪家机构发布?
本报告由天风证券发布,发布于 2020 年。
这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?
覆盖 2020 年,全文约 24。
这份报告是免费的吗?如何获取?
本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。
这份报告适合哪些读者?
适合量化研究员、金融工程师、投资者等读者参考。
报告涉及哪些关键议题?
重点分析了金融投资、金融投资研究等议题。
继续阅读
查看全部 →