基金重仓股研究：多因子策略提升超额收益的量化分析-国盛证券2020

报告摘要

本报告从基金特征、股票特征、持仓特征三个维度，挖掘对基金重仓股超额收益有预测作用的指标，并筛选出高收益股票池纳入多因子策略，显著提升指数增强效果。研究发现业绩优秀基金的重仓股超额收益突出，且持仓信息如重仓市值占流通市值比例变化具有预测作用。策略近年来表现优异，适合量化投资者参考。

📋 核心要点(部分)

1. 基金重仓股超额收益差异
2. 多维指标预测效果
3. 持仓信息应用
4. 股票池筛选与风格暴露
5. 策略增强效果