高频因子（八）高位成交因子：从量价匹配到选股能力解析 | 长江证券

报告摘要

本报告系统研究高位成交因子，通过量价相关性、加权收盘价比、加权偏度及成交额熵等多个角度刻画个股在高低位成交密集水平。数据显示，高位成交多的个股呈现反转效应，低位成交多的有相对上行空间。合成因子在全市场和中证800内均有较强选股能力，为量化投资提供新思路。