公募基金投资行为与选股策略｜量化投资“底牌”启示录｜中信证券2017

报告摘要

本报告基于中信证券量化投资研究，深度剖析公募基金持仓、行业配置效力、重仓股特征及净值背后的秘密。核心发现：公募基金规模已突破10万亿元，股票型和混合型基金合计超2.8万亿元；行业配置对基金收益贡献显著；重仓股集中度与超额收益存在规律。报告通过量化模型揭示基金投资行为的底层逻辑，为投资者提供更聪明的Beta策略。适合量化研究员、公募基金经理、FOF投资经理、金融分析师及高校金融学者阅读。

📋 核心要点(部分)

1. 公募基金持仓回溯
2. 行业配置的效力
3. 重仓股知多少
4. 净值背后的秘密
5. 更加聪明的Beta