A股及海外中资股上半年盈利全盘点：Q2快速修复，全年盈利逐季改善，关注四大产业21细分板块

报告摘要

A股Q2基本面快速修复，12个行业净利润正增长，27个行业增速环比改善。传媒、交运等头部集中度提升。盈利修复与估值匹配：汽车、计算机等高估值；消费、医药如期修复；银行地产低估值。海外中资股盈利下滑但有亮点，关注周期、基建、可选消费等。

📋 核心要点(部分)

1. A股：Q2基本面快速修复，全年盈利逐季改善趋势不变
2. 海外中资股：盈利下滑但不乏亮点，实体预期明显转好
3. 上半年：盈利下滑但仍有亮点
4. 全年展望：经济修复与景气板块表现延续将支撑下半年基本面
5. 风险因素