大宗投资前瞻：雨水国庆扰动不改旺季，金铜上涨空间，水泥包装纸龙头受益

报告摘要

报告看好四季度华东华南水泥龙头、包装纸龙头旺季行情，及金价铜价回升。重点推荐海螺水泥、东方雨虹、北新建材、紫金矿业、洛阳钼业。水泥短期受雨水国庆扰动，但长三角、两广等地需求强劲，第四轮提价已启动。煤价高位震荡，钢价上行乏力，包装纸旺季蓄势。

📋 核心要点(部分)

1. 水泥旺季分析
2. 煤价钢价展望
3. 包装纸旺季行情
4. 黄金铜价展望