A股盈利惊喜策略全解析 年化35.98%收益 分析师预期因子研究

报告摘要

本报告全面解析A股盈利惊喜策略，基于分析师预期与时间序列构建盈利惊喜因子，提出发布时长调整等改进方案。策略年化收益35.98%，近十年均可进入普通股票型与偏股混合型基金前1/3。适合量化投资者和基金管理者参考。

📋 核心要点(部分)

1. 盈利惊喜定义与因子化
2. 盈利惊喜改进方案
3. 盈利惊喜策略构建与表现