行业轮动中“确定性”的规律及投资机会｜国泰君安数量化专题报告

报告摘要

本报告由国泰君安金融工程团队出品，基于宏观信息与市场交易信息构建六类指标，通过关联规则挖掘行业轮动中的“确定性”规律，并据此构建行业轮动策略。样本外测试显示：宏观环境指标预测强势行业超额收益达10.10%，行业自身风险指标超额收益8.57%；市场整体环境指标预测弱势行业超额收益14.43%；综合策略超额收益8.29%，月度最大回撤仅1.24%，胜率75%。适合量化研究员、FOF投资经理、金融工程分析师及行业轮动策略投资者参考。

📋 核心要点(部分)

1. 引言
2. 关联规则及其应用
3. 行业轮动中“确定性”规律及投资策略（宏观指标、市场风格指标、市场整体指标、行业涨跌指标、行业间风险指标、行业间下行风险指标、综合所有指标的行业轮动策略）
4. 总结和展望