基于菲利普斯曲线的中国通胀预测模型｜浙商证券2017年研报
本报告基于美联储修正型菲利普斯曲线，构建适合中国的通胀预测模型，并取得良好效果。核心变量包括通胀预期、产出数据（工业增加值、PMI、房地产开发投资）和进口价格。实证表明，产出数据领先CPI 3-9个月，外部冲击领先1-2个月。模型预测2017年底通胀1.7-1.9%，2018年底达2.3%，核心通胀已随经济复苏抬升。适合宏观研究员、债券投资者、经济学家及政策制定者参考。
报告摘要
本报告基于美联储修正型菲利普斯曲线，构建适合中国的通胀预测模型，并取得良好效果。核心变量包括通胀预期、产出数据（工业增加值、PMI、房地产开发投资）和进口价格。实证表明，产出数据领先CPI 3-9个月，外部冲击领先1-2个月。模型预测2017年底通胀1.7-1.9%，2018年底达2.3%，核心通胀已随经济复苏抬升。适合宏观研究员、债券投资者、经济学家及政策制定者参考。
核心要点
- 菲利普斯曲线与DSGE框架
- 美联储修正型模型
- 中国通胀三因素（预期、产出缺口、进口价格）
- 模型设定与回测
- Q&A
报告信息
- 文件全名
- 《美联储修正型的菲利普斯曲线的中国版：基于菲利普斯曲线的中国通胀预测模型-浙商证券》
- 适合读者
- 核心数据
- 2017年底通胀预测1.7-1.9%
- 2018年底通胀预测2.3%
- 产出缺口解释度61%
- 进口价格解释度12%
- 核心通胀从1.7升至2.1
- 核心议题
常见问题
《基于菲利普斯曲线的中国通胀预测模型｜浙商证券2017年研报》主要包含哪些内容?
本报告基于美联储修正型菲利普斯曲线，构建适合中国的通胀预测模型，并取得良好效果。核心变量包括通胀预期、产出数据（工业增加值、PMI、房地产开发投资）和进口价格。实证表明，产出数据领先CPI 3-9个月，外部冲击领先1-2个月。模型预测2017年底通胀1.7-1.9%，2018年底达2.3%，核心通胀已随经济复苏抬升。适合宏观研究员、债券投资者、经济学家及政策制定者参考。核心数据:2017年底通胀预测1.7-1.9%;2018年底通胀预测2.3%;产出缺口解释度61%。
这份报告由哪家机构发布?
本报告由浙商证券发布,发布于 2017 年。
这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?
覆盖 2017 年,全文约 25。
这份报告是免费的吗?如何获取?
本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。
这份报告适合哪些读者?
适合宏观研究员、债券投资者、经济学家、政策制定者等读者参考。
报告涉及哪些关键议题?
重点分析了金融投资、浙商证券、年研报、通胀等议题。
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