多因子报告之一：因子测试框架与估值因子初测-山西证券2020
2020-11金融投资27📊 山西证券免费
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- 《多因子报告之一：因子测试框架和估值因子初测-山西证券》
- 🎯 适合读者
- 量化研究员金融分析师投资经理
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- 多方数据交叉验证
- 🏷️ 核心议题
- #金融投资#山西证券#多因子#之一
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报告摘要
本报告由山西证券发布，构建了系统的因子测试框架，对估值因子进行了全面测试。结果显示BP因子表现最优，拥有最大的t值、IC值和IR值，单调性良好；SP指标次之，EP因子表现不及BP和SP。报告还针对不同行业分析了PB指标的有效性，为量化多因子选股模型提供实证基础。
📋 核心要点(部分)
- 多因子模型原理
- 假设和背景
- 因子测试框架构建
- 风格因子中性处理
- 因子测试指标
- 估值因子测试结果
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