基于投资者异质信念的市场情绪指数研究｜金融工程量化投资技术系列报告

报告简介

本报告从行为金融学视角出发，深入探讨投资者情绪与资产价格的关系，创新性地提出基于分析师预测分歧的异质信念指标，构建市场及行业情绪指数。核心亮点：1）揭示异质信念作为情绪代理指标的有效性；2）构建情绪指数并给出使用方法：情绪高位+放量=关注趋势变化；3）实证展示市场及行业情绪指数表现；4）提供截至2011年4月的行业投资建议，如采掘、餐饮旅游情绪高位。适合量化研究员、金融工程师、投资经理、行为金融学者及策略分析师阅读。

报告目录

引言、投资者情绪的含义、投资者情绪的代理指标、投资者情绪代理指标的相关实证研究、异质信念——重要的投资者情绪代理指标、基于投资者异质信念的市场情绪指数的构建、情绪指数实证结果、总结、后续拓展方向、近期投资建议