行业研究报告

银行可转债再融资专题报告|东吴证券2017年银行行业研究

2017-08金融投资16东吴证券

2017年以来,9家上市银行发行或公布可转债预案,规模达1665亿元,占同期银行再融资总规模的42.4%,为过去10年银行可转债发行规模的2倍左右。本报告深入分析可转债相比优先股、定增等工具的四大优势,指出农商行和破净股份行更偏好可转债,并详细解读可转债对股价的四个关键时间点(股权登记日、上市日、转股日、赎回登记日)的影响,以及可转债的三种收益来源(转股收益、债底票息、公允价值变动)。适合银行业分析师、投资者、金融从业者及关注再融资政策的研究人员阅读。

报告摘要

2017年以来,9家上市银行发行或公布可转债预案,规模达1665亿元,占同期银行再融资总规模的42.4%,为过去10年银行可转债发行规模的2倍左右。本报告深入分析可转债相比优先股、定增等工具的四大优势,指出农商行和破净股份行更偏好可转债,并详细解读可转债对股价的四个关键时间点(股权登记日、上市日、转股日、赎回登记日)的影响,以及可转债的三种收益来源(转股收益、债底票息、公允价值变动)。适合银行业分析师、投资者、金融从业者及关注再融资政策的研究人员阅读。

核心要点

  1. 银行密集再融资可转债发行加速
  2. 政策支持+自身优势现阶段可转债备受青睐
  3. 农商行破净股份行更偏好可转债
  4. 银行可转债股性较强转股预期强烈
  5. 对股价影响关注转股日赎回公告日股权登记日和上市日
  6. 可转债的投资价值进退兼顾
  7. 风险提示

报告信息

文件全名
银行行业再融资系列专题(二):银行可转债知多少?-东吴证券
适合读者
银行业分析师投资者金融从业者再融资政策研究人员
核心数据
  1. 9家银行
  2. 1665亿元
  3. 占比42.4%
  4. 过去10年2倍
  5. 转股收益率高于4.6%
核心议题
金融投资东吴证券年银行

常见问题

《银行可转债再融资专题报告|东吴证券2017年银行行业研究》主要包含哪些内容?

2017年以来,9家上市银行发行或公布可转债预案,规模达1665亿元,占同期银行再融资总规模的42.4%,为过去10年银行可转债发行规模的2倍左右。本报告深入分析可转债相比优先股、定增等工具的四大优势,指出农商行和破净股份行更偏好可转债,并详细解读可转债对股价的四个关键时间点(股权登记日、上市日、转股日、赎回登记日)的影响,以及可转债的三种收益来源(转股收益、债底票息、公允价值变动)。适合银行业分析师、投资者、金融从业者及关注再融资政策的研究人员阅读。核心数据:9家银行;1665亿元;占比42.4%。

这份报告由哪家机构发布?

本报告由东吴证券发布,发布于 2017 年。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2017 年,全文约 16。

这份报告是免费的吗?如何获取?

本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。

这份报告适合哪些读者?

适合银行业分析师、投资者、金融从业者、再融资政策研究人员等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了金融投资、东吴证券、年银行等议题。

继续阅读

同分类报告

查看全部
📱 登录