层次聚类法构建QDII基金配置模型，光大证券2020年资产配置研究

报告摘要

本报告利用层次聚类法，针对中国QDII基金市场，构建了HRP、HCAA、HERC、HCRP四种资产配置模型。通过对比回测效果，HERC模型在分散风险方面表现最优，为FOF基金和量化投资者提供了有效的海外资产配置方法。

📋 核心要点(部分)

1. 中国QDII基金现状
2. 利用层次聚类方法构建资产配置模型
3. HRP模型
4. HCAA模型
5. HERC模型
6. HCRP模型