金融工程专题：行业配置在alpha和绝对收益策略中的应用｜国信证券2017

报告摘要

本报告由国信证券于2017年发布，深入探讨行业配置在alpha策略和绝对收益策略中的三种创新思路。核心内容包括：通过排雷法筛选行业负alpha组合，实现年化正alpha组合收益19.1%；引入波动率指标，在高波动状态下空仓，年化绝对收益30.5%；利用RPS相对强弱指标，在弱势行业不做多，年化绝对收益29.3%。报告基于2005-2017年历史数据，提供量化投资实战方法。适合量化研究员、金融工程师、投资经理、策略分析师及金融工程学生。

📋 核心要点(部分)

1. 一、用排雷法生成行业alpha组合
2. 二、波动率在绝对收益策略中的应用
3. 三、RPS相对强弱在绝对收益策略中的应用
4. 四、拓展
5. 总结与讨论