基于净值的债券型基金仓位测算：因子剥离与拟合优度边际贡献

报告摘要

本报告提出基于净值的债券型基金仓位测算方法，通过因子剥离与拟合优度边际贡献，精准预测利率债、信用债、转债、权益等资产仓位。核心因子相关性低（<0.3），预测误差可控。数据显示2020Q3债券、股票占比约104%、3%，权益仓位易被低估。广发证券出品，助力资产配置决策。

📋 核心要点(部分)

1. 一、基于净值的债券型基金仓位测算：因子剥离与拟合优度边际贡献
2. 二、主动型债券基金的资产配置特征
3. 三、仓位测算结果
4. 四、误差分析与校准