量化投资策略报告：因子组合配置及场内基金一览｜中泰证券2017

报告摘要

2017年FOF风口来临，公募基金爆发式增长叠加养老金改革驱动，中国FOF产品聚焦大类资产配置。本报告深入分析Smart Beta策略作为底层配置工具，基于价值、动量等风险因子构建组合，目标波动率/CVaR及风险平价策略显著提升收益风险比，因子风险平价模型夏普率达基准近8倍。同时盘点场内基金市场，量化基金在震荡市中表现稳健，并列举港股、美股、贵金属、原油等板块优质标的。适合量化投资研究员、FOF基金经理、资产配置从业者及金融产品设计人员参考。

📋 核心要点(部分)

1. FOF风口来临
2. 底层配置工具
3. 风险因子组合
4. 场内基金市场
5. 图表目录