本报告由德意志银行新兴市场外汇策略师Gautam Kalani撰写，运用主成分分析（PCA）、回归、贝塔和相关性分析，深入剖析2017年新兴市场外汇（EM FX）的驱动因素。核心发现：原油价格是2017年全球市场动态的首要变量，解释55%的方差；EM FX指数接近公允价值，但USDRUB和EURPLN显著高估，预示卢布和兹罗提短期升值空间；广义美元、EM股票和标普500是EM FX资产类别的主要驱动因素；主权信用（CDS和EMBI利差）与高收益及政治风险较高的货币（如RUB、TRY、MYR）高度相关。报告还提供了具体货币对的3个月相关性分析，涵盖商品货币、亚洲货币及本地利率影响。适合外汇交易员、宏观对冲基金、新兴市场投资者及金融研究机构参考。
本报告由德意志银行新兴市场外汇策略师Gautam Kalani撰写，运用主成分分析（PCA）、回归、贝塔和相关性分析，深入剖析2017年新兴市场外汇（EM FX）的驱动因素。核心发现：原油价格是2017年全球市场动态的首要变量，解释55%的方差；EM FX指数接近公允价值，但USDRUB和EURPLN显著高估，预示卢布和兹罗提短期升值空间；广义美元、EM股票和标普500是EM FX资产类别的主要驱动因素；主权信用（CDS和EMBI利差）与高收益及政治风险较高的货币（如RUB、TRY、MYR）高度相关。报告还提供了具体货币对的3个月相关性分析，涵盖商品货币、亚洲货币及本地利率影响。适合外汇交易员、宏观对冲基金、新兴市场投资者及金融研究机构参考。
本报告由德意志银行新兴市场外汇策略师Gautam Kalani撰写，运用主成分分析（PCA）、回归、贝塔和相关性分析，深入剖析2017年新兴市场外汇（EM FX）的驱动因素。核心发现：原油价格是2017年全球市场动态的首要变量，解释55%的方差；EM FX指数接近公允价值，但USDRUB和EURPLN显著高估，预示卢布和兹罗提短期升值空间；广义美元、EM股票和标普500是EM FX资产类别的主要驱动因素；主权信用（CDS和EMBI利差）与高收益及政治风险较高的货币（如RUB、TRY、MYR）高度相关。报告还提供了具体货币对的3个月相关性分析，涵盖商品货币、亚洲货币及本地利率影响。适合外汇交易员、宏观对冲基金、新兴市场投资者及金融研究机构参考。核心数据:PCA第一因子解释55%方差;欧洲金融股解释20%方差;EM FX指数接近公允价值。
本报告由德意志银行发布,发布于 2017 年。
覆盖 2017 年,全文约 13。
本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。
适合外汇交易员、宏观对冲基金、新兴市场投资者、金融研究机构等读者参考。
重点分析了金融投资、驱动因素、PCA、外汇等议题。