基于净值的债券型基金仓位测算方法研究-广发证券金融工程专题报告

报告摘要

本报告基于因子剥离与拟合优度边际贡献方法，实现债券型基金仓位测算。核心因子间线性相关性低（<0.3），权益与利率债预测相关性高。2020Q3债券、股票占比约104%、3%。误差主要来自债券内部配置偏误，模型需校准。

📋 核心要点(部分)

1. 因子剥离与拟合优度边际贡献
2. 主动型债券基金的资产配置特征
3. 仓位测算结果
4. 误差分析与校准