盈余公告前后投机性股票需求与收益特征分析——华安证券学海拾珠系列

2022-01金融投资22📊 华安证券¥2

📄 文件全名: 《“学海拾珠”系列之七十五：盈余公告前后的收益特征是否与投机性股票需求有关？-华安证券-(1)》
🎯 适合读者: 投资者金融分析师量化研究员
📊 核心数据: 52基点
80基点
🏷️ 核心议题: #金融投资#收益特征

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报告摘要

本文研究盈余公告前后投机性股票需求与收益特征的关系。发现投机股在公告前5天跑赢非投机股约52个基点，公告后5天逆转80个基点，形成倒V形累积收益差。该效应在小单失衡度高、机构持有低的公司更显著，为理解PEAD提供新视角。

📋 核心要点(部分)

投机股需求在公告前增强
累积收益差倒V形结构
其他异常特征对比

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