本报告由招商证券于2017年9月发布，深入分析国债期货净基差持续为负的现象及其成因。核心发现：净基差为负已持续一个月，主因是市场情绪乐观且期货市场率先price in；5债主力合约TF1712净基差均值-0.25，IRR均值4.04%；10债主力合约T1712净基差均值-0.22，IRR均值3.89%。报告详细阐述了基差交易的无风险套利空间及头寸调整策略，并给出方向性做多的交易建议，同时提示关注正套力量入场风险。适合固定收益研究员、债券交易员、量化分析师及金融投资者阅读。
本报告由招商证券于2017年9月发布，深入分析国债期货净基差持续为负的现象及其成因。核心发现：净基差为负已持续一个月，主因是市场情绪乐观且期货市场率先price in；5债主力合约TF1712净基差均值-0.25，IRR均值4.04%；10债主力合约T1712净基差均值-0.22，IRR均值3.89%。报告详细阐述了基差交易的无风险套利空间及头寸调整策略，并给出方向性做多的交易建议，同时提示关注正套力量入场风险。适合固定收益研究员、债券交易员、量化分析师及金融投资者阅读。
本报告由招商证券于2017年9月发布，深入分析国债期货净基差持续为负的现象及其成因。核心发现：净基差为负已持续一个月，主因是市场情绪乐观且期货市场率先price in；5债主力合约TF1712净基差均值-0.25，IRR均值4.04%；10债主力合约T1712净基差均值-0.22，IRR均值3.89%。报告详细阐述了基差交易的无风险套利空间及头寸调整策略，并给出方向性做多的交易建议，同时提示关注正套力量入场风险。适合固定收益研究员、债券交易员、量化分析师及金融投资者阅读。核心数据:5债主力合约TF1712净基差均值-0.25;IRR均值4.04%;10债主力合约T1712净基差均值-0.22。
本报告由招商证券发布,发布于 2017 年。
覆盖 2017 年,全文约 10。
本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。
适合固定收益研究员、债券交易员、量化分析师、金融投资者等读者参考。
重点分析了金融投资、负思考之二、招商证券、净基差等议题。