资产配置理论演进与应用概况｜民生证券宏观固收大类资产配置系列2017

报告摘要

本报告系统梳理了资产配置理论从1.0到4.0的演进脉络，涵盖恒定混合策略、现代投资组合理论（MPT）、Black-Litterman模型、美林时钟、风险平价及基于大数据与机器学习的智能投顾等核心方法。报告指出，战略资产配置决定投资组合收益的93.6%（BHB,1986），并分析了全球主要机构投资者（主权基金、养老基金、捐赠基金、家族办公室、保险公司、共同基金、对冲基金、互联网金融公司）的配置实践与趋势。适合投资经理、研究员、财富管理从业者及金融科技从业者深入理解资产配置前沿动态。

📋 核心要点(部分)

1. 一、资产配置介绍
2. 二、资产配置理论及其演进
3. 三、全球主要机构投资者资产配置情况