金融工程专题报告：基于均线系统的商品期货趋势策略研究之二｜渤海证券2017

报告摘要

本报告由渤海证券金融工程团队出品，深入探讨基于均线系统的商品期货趋势策略改进与回测。核心亮点：1）提出长短均线组分离度（Separation）和长期均线离散度（Divergence）指标，避免传统双均线模型的过度优化；2）对33个商品期货品种进行回测，筛选20个趋势性强的品种后年化收益率达16.8%，最大回撤仅10.2%，夏普比率超1；3）不筛选品种策略年化收益13.4%，最大回撤20.7%，揭示品种选择的重要性。适合量化交易员、CTA策略研究员、金融工程分析师及商品期货投资者参考。

📋 核心要点(部分)

1. 基于均线系统的策略的改进
2. 基于改进均线系统的策略回测研究
3. 基于改进均线系统策略单品种检验
4. 基于改进均线系统的组合策略研究（一）
5. 基于改进均线系统的组合策略研究（二）
6. 总结及展望