2022年IC、IH、IM基差贴水扩大，IF基差收敛分析-信达证券

报告摘要

信达证券最新报告显示，2022年8月IC、IH、IM基差贴水扩大，IF基差收敛。IC季月合约年化贴水率-6.55%，IF为-1.22%，IH为1.44%。期现对冲策略中IC选择下季月合约，IF与IH选择当月合约。跨期套利策略IC收益率3.35%，IF为2.27%，IH为1.93%。

📋 核心要点(部分)

1. 期现对冲策略表现
2. 跨期套利策略表现
3. 基差收敛变动分析