固定收益资产配置策略周报：债市的墨菲定律-2017-中金公司

报告摘要

2017年10月，十年国债突破3.7%引发止损和多杀多，债市调整猛烈。本报告由中金公司固定收益研究组张继强、仇文竹撰写，深入剖析债市墨菲定律：怕什么来什么。核心内容包括：市场低估调整程度、经济放缓预期未兑现、通胀升温、金融防风险、货币政策稳健中性等利空因素；同时指出收益率已超历史中枢，继续调整空间有限。报告对比各类资产收益率（沪深300、国债、企业债等），分析收益率曲线变化，为配置型机构（如保险）和交易型投资者提供策略建议。适合债券投资者、资产配置经理、金融研究员、机构投资者阅读。

📋 核心要点(部分)

1. 市场回顾
2. 资产配置展望
3. 重要信息汇总
4. 附表1：大类资产走势
5. 附表2：经济活动
6. 附表3：价格跟踪
7. 附表4：货币信贷流动性跟踪
8. 附表5：海外高频
9. 附表6：资产收益率