通信行业基础网络设备格局历史性变化？AI+云物联驱动新一轮景气周期分析

报告摘要

本报告深入分析通信行业基础网络设备格局的历史性变化，指出华为战略性收缩带来国产机遇，AI+云物联开启新景气周期。运营商ARPU提升、资本开支放缓，政企业务拓展；光模块国产替代向芯片延申；物联网鸿蒙+智能汽车开启万物互联；工业互联网加速落地。

📋 核心要点(部分)

1. 运营商ARPU值提升
2. 无线设备和企业设备
3. 光模块
4. 云统一通信
5. 物联网模组+芯片
6. 工业互联网