本报告由巴克莱银行于2017年10月发布，聚焦美国有线与卫星通信行业，深入分析康卡斯特（CMCSA）和特许通讯（CHTR）的季度业绩及行业趋势。核心发现：宽带增速放缓或成新常态，预计未来3-4年年净增用户数将降至100万以下（此前为130-140万）；视频订阅改善被证明是假象，无线宽带+OTT视频组合正在取代传统有线电视+宽带捆绑；估值方面，康卡斯特下行风险有限但上行空间缓慢，特许通讯则因高杠杆和投资者集中度风险偏向下行。报告下调两家公司目标价至41美元和283美元。适合通信行业分析师、投资者、企业战略规划者及关注有线电视与宽带市场的专业人士阅读。
本报告由巴克莱银行于2017年10月发布，聚焦美国有线与卫星通信行业，深入分析康卡斯特（CMCSA）和特许通讯（CHTR）的季度业绩及行业趋势。核心发现：宽带增速放缓或成新常态，预计未来3-4年年净增用户数将降至100万以下（此前为130-140万）；视频订阅改善被证明是假象，无线宽带+OTT视频组合正在取代传统有线电视+宽带捆绑；估值方面，康卡斯特下行风险有限但上行空间缓慢，特许通讯则因高杠杆和投资者集中度风险偏向下行。报告下调两家公司目标价至41美元和283美元。适合通信行业分析师、投资者、企业战略规划者及关注有线电视与宽带市场的专业人士阅读。
本报告由巴克莱银行于2017年10月发布，聚焦美国有线与卫星通信行业，深入分析康卡斯特（CMCSA）和特许通讯（CHTR）的季度业绩及行业趋势。核心发现：宽带增速放缓或成新常态，预计未来3-4年年净增用户数将降至100万以下（此前为130-140万）；视频订阅改善被证明是假象，无线宽带+OTT视频组合正在取代传统有线电视+宽带捆绑；估值方面，康卡斯特下行风险有限但上行空间缓慢，特许通讯则因高杠杆和投资者集中度风险偏向下行。报告下调两家公司目标价至41美元和283美元。适合通信行业分析师、投资者、企业战略规划者及关注有线电视与宽带市场的专业人士阅读。核心数据:宽带年净增用户数预计降至100万以下;康卡斯特目标价下调至41美元;特许通讯目标价下调至283美元。
本报告由巴克莱银行发布,发布于 2017 年。
覆盖 2017 年,全文约 26。
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适合通信行业分析师、投资者、企业战略规划者、有线电视与宽带市场研究人员等读者参考。
重点分析了金融投资、CMCSA、美国有线、卫星通信等议题。