系统化资产配置月报：超配A股并配置短久期债券（兴业证券）

报告摘要

本期报告基于风险预算和均值方差模型，构建股债和股-债-黄金配置组合。上月股债战略组合收益0.40%，低风险战术组合0.30%，中风险战术组合0.17%。9月超配A股、配置短久期债券，利用兴证金工择时模型看多A股。适合机构和个人投资者参考。

📋 核心要点(部分)

1. 资产配置模型框架
2. 战略组合构建
3. 战术组合调整
4. 本月配置建议