可转债专题报告：收益分解与正股业绩预测方法详解-渤海证券

报告摘要

本报告深入解析可转债收益分解模型（平价、估值、债底收益），提出正股业绩预测方法（宏观预测与分析师一致预期），并构建高盈利低估值策略。实证显示该策略相对沪深300和中证转债指数有超额收益，9月消费类板块配置机会明显。

📋 核心要点(部分)

1. 业绩与投资收益关系
2. 转债收益分解
3. 正股收益分解模型
4. 分红预测
5. 盈利业绩与股价收益关系